Как инфляция влияет на инвестиции

Текущие экономические условия диктуют свои суровые правила, и заставляют понервничать даже опытных инвесторов. Беспрерывная инфляция пока что оставляет надежду на стабильное будущее, но не радует снижением окупаемости вкладов. Дело в том, что в современных условиях, по мере того, как инфляция влияет на инвестиции вклады не дорожают, а просто сохраняют свою покупательную способность, и то не всегда. Именно поэтому важно поднять эту тему, и подробно разобрать ее нюансы. 

Виды инфляции

Инфляция имеет различные формы в зависимости от темпов развития, характера проявления, причин возникновения и других показателей. Чтобы понять влияние инфляции на инвестиции, необходимо изучить ее виды.

Инфляция в зависимости от скорости развития

По темпам протекания инфляция разделяется на три типа:

  1. Умеренная инфляция поднимает цены менее чем на 10% за год. Это регулируемая инфляция, движущая рынок в некой степени. При ней стоимость денег сохраняется, а препятствия долгосрочным инвестициям инфляция такого рода не оказывает.
  1. Скачкообразная инфляция. Она предполагает скачки цен в двух промежутках: от 10 до 20% и от 50 до 100%. Инфляция данного типа оказывает весомое влияние на экономику и требует экстренных мер на государственном уровне.
  1. Гиперинфляция — рост цен более 100% в год. Это разрушительный уровень инфляции для экономики страны. При гиперинфляции останавливаются предприятия, экономика рушиться с невероятной скоростью, население нищает, а страна сталкивается с невероятными трудностями.

Иные факторы влияющие на определение вида инфляции

  1. Открытая. Цены растут, увеличивается влияние инфляции на инвестиции.
  1. Закрытая — происходит дефицит товара, цены снижаются искусственным давлением.
  1. Сбалансированная инфляция, при которой происходит равноценное возрастание цены на разные группы товаров.
  1. Если цены растут не одинаково, а инфляция не имеет системы, такой вид называется несбалансированная.
  1. Планомерно развивающаяся ожидаемая инфляция. Проявляет себя до наступления последствий. Ее можно погасить на ранних стадиях.
  1. Неожиданная инфляция. 
  1. Инфляция носящая характер импорта, то есть, развивается из-за внешних факторов изменений в экономике других стран.

Вне зависимости от типа, инфляция и инвестиции имеют взаимосвязь. Любое колебание на рынке отражается на цене ценных бумаг и активов.

Как измерить инфляцию

Понять происходящие экономические изменения помогут математические наблюдения. Чтобы установить влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций, необходимо максимально точно измерить ее уровень. Для этого используется три математических закона:

  1. Индекс Ласпейреса — отношение стоимости корзины потребителя на текущий момент, к цене той же корзины за базовый период. 
  1. Индекс Пааше — представляет собой дефлятор валового национального продукта. В данной формуле берется отношение цен базового и нынешнего периода, а также добавляется количество продукта на текущий момент.
  1. Индекс Фишера — является средним геометрическим значением между индексом Ласпейреса и индексом Пааше.

Эти формулы помогают экономистам и частным инвесторам физически оценить уровень инфляции и ее изменения с течением времени. Эти же формулы помогают провести учет инфляции при оценке эффективности инвестиций на данный момент времени.

Как инфляция влияет на долгосрочные инвестиции

Инфляция и долгосрочные инвестиции связаны на базовом уровне. Так или иначе, уровень инфляции тянет за собой процентные ставки по акциям и облигациям. Так, чем выше рост инфляции, тем ниже уровень дохода от владения ценными бумагами. Если же инфляция имеет неустойчивый тип, это вызывает дополнительные риски.

При долгосрочных инвестициях важно не просто сохранить покупательную способность денег, которая сильно падает при росте инфляции, а и получить прибыль. Прогнозируя события на несколько месяцев вперед можно оценить в каком направлении пойдет инфляция, и какие регионы заденет больше всего. При долгосрочном инвестировании это сделать сложнее.

Помимо этого, необходимо обратить внимание на тип инвестиции. Например, акции более надежны по отношению к перепадам инфляции, в то время как облигации могут потерять свою ценность за одну ночь.

Инфляция напрямую влияет на инвестиционный процесс и прибыльность покупки ценных бумаг. Это необходимо учитывать вкладывая деньги на длительный период. 



Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: