Инвестиционный портфель – принципы успешного формирования и получения дохода

Грамотное формирование инвестиционного портфеля позволяет эффективно сохранять и приумножать денежные средства вкладчиков. Следование ряду принципов создания и управления им обеспечит достижение максимального результата. Это касается в равной степени первоначально рационального вложения средств и умелого распоряжения ими в будущем.

Выработана действенная и эффективная стратегия, определены критерии, которые позволят выбрать инвестиционный портфель, сделав его высокодоходным финансовым инструментом с максимальной прибылью и минимальными рисками.

Накопление позитивного опыта в последующем даст инвестору возможность в соответствии с персональными интересами корректировать стратегию и тактику управления своими капиталами. Инвестирование позволяет осуществлять творческий подход к процессу, дополнять его новыми элементами.

Инвестиционный портфель – что это такое

Приступать к формированию инвестиционного портфеля стоит, прежде всего сформулировав для себя, что это такое. Это понятие (от англ. investment portfolio) служит обозначением подбираемой инвестором в различных пропорциях совокупности реальных и финансовых активов для получения максимальной прибыли и диверсификации рисков.

Подбор инвестиционных инструментов происходит в несколько этапов и осуществляется по определенным принципам.

В инвестпортфеле обычно сосредотачивают различные активы, которые различаются по своим инвестиционным характеристикам. Именно этот фактор играет решающую роль, помогая вкладчику не только сохранять, но и приумножать капиталы. Это в конечном счете и служит достижению поставленных им целей. Известно много различных портфелей, которые бывают консервативными, умеренными, агрессивными и различаются по типу соотношения прибыль/риск.

Типы портфелей — в чем суть каждого из них

Известные виды инвестиционных портфелей характеризуются принципиальными отличиями:

  • Консервативный – включением в состав государственных ценных бумаг, золота, акций «голубых фишек», высокой защищенностью всего портфеля целиком и кажой составляющей по отдельности. Доходность инвестиционного портфеля при этом сохраняется на приоритетном для вкладчика уровне.
  • Умеренный — оптимизацией по прибыльности и степени риска, обеспечиваемой включением в портфель как обладающих высокой степенью риска высокодоходных бумаг, так и надежных бумаг с низким уровнем дохода, например, государственных облигаций.
  • Агрессивный – формированием за счет включения в него высокодоходных ценных бумаг, которые отличаются достаточно высокой степенью риска, в том числе — их дериваты. Инвестор либо самостоятельно активно управляет своим портфелем, либо постоянно контактирует с брокером, управляющим им.

Принципы создания инвестиционного портфеля

Процесс формирования портфеля осуществляется в несколько этапов, для каждого из которых характерны определенные принципы. Начальный и постоянно длящийся — отбор компаний. Главными принципами в нем являются постоянный анализ и диверсификация. Постоянный анализ бумаг обязателен, поскольку аутсайдеры и фавориты рынка непрерывно меняются. Диверсификация происходит по инструментам фондового (акции, паи), срочного (фьючерсы, опционы) и валютного рынка, качеству и количеству, отраслям.

Следующая фаза — портфелирование или покупка ценных бумаг при наличии благоприятных факторов. Его основные принципы — совмещение коротких и длинных позиций и постепенный набор (приобретение бумаг при наличии соответствующих сигналов). Еще один этап — замена одних составляющих инвестиционного портфеля другими и непрерывный контроль – это управление. Минимизация риска и максимизация доходности – его основная цель.

Инвестиционный портфель – как его составить

Прежде чем решиться на вложение средств в финансовые инструменты и перед тем, как собрать инвестиционный портфель, стоит определить для себя цели инвестирования, сроки их достижения (если они могут быть установлены) и придерживаться правил, которые рекомендуют учитывать опытные инвесторы:

  • формировать портфель исключительно из бумаг, соответствующих уровню риска вкладчика;
  • при вложении средств в аутсайдеров необходимо понимать причины падения, правильно оценивать катализаторы роста в будущем;
  • фокусироваться на лидерах, инвестируя в определенную отрасль;
  • на начальных этапах вкладывать средства в наиболее понятные виды бизнеса и инструменты;
  • определять приоритетом ликвидные инструменты, которые в любой момент можно реализовать без потерь (примерами могут служить компоненты S&P 500 американского рынка акций, «голубые фишки» — на российском).

Диверсификация рисков

Реализация принципа раскладывать яйца в разные корзины — это диверсификация рисков инвестиционного портфеля. Правильная классификация рисков и умение устранять их путем распределения инвестиций по разным классам активов и видам ценных бумаг поможет обеспечить прибыльность портфеля.

Для этого необходимо иметь представление и учитывать существующие риски:

  • инфраструктурный — нарушение обязательств по договору участником, с которым работает инвестор;
  • кредитный — возникновение у эмитента ценных бумаг сложностей с выплатами дивидендов либо купона или отказ при погашении от выплаты номинала облигации;
  • ликвидности — невозможность быстрой реализации актива по выгодной цене;
  • страновой — возникновения проблем в стране нахождения финансового актива;
  • валютный — снижение стоимости валюты инвестирования;
  • отраслевой — в сфере работы эмитента падение рентабельности или цены на конечный продукт.

Портфельное инвестирование

Портфельное инвестирование представляет собой пассивное вложение средств в ценные бумаги. Его целью выступает максимальная минимизация риска потери капитала или неполучения дохода, которая достигается разнообразием приобретаемых активов.

Инвестиционный портфель при этом представляет из себя комбинацию классов активов, которая включает денежные средства, драгоценные металлы, акции, облигации.

Их выбор должен осуществляться таким образом, чтобы при наличии определенной степени диверсификации обеспечить инвестору достижение поставленных целей. Подбор процентного содержания инструментов для портфеля во многом определяется выбранным вкладчиком его видом.

Главным отличием подобных инвестиций от других их видов является то, что вкладчик не принимает участия в управленческих и иных делах компании, которая владеет его ценной бумагой, а выступает лишь пассивным обладателем финансового инструмента.



Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: