Что такое ПИФы и как они работают – способы инвестирования и получения дохода

Вложение денежных средств в паевые инвестиционные фонды – один из способов сохранить свои сбережения и приумножить их. После того как инвестор положил минимум три зарплаты на депозит, создал финансовую подушку безопасности, владелец капитала начинает задумываться над тем, чтобы произвести вложение средств в проект, который в будущем принесет большую прибыль.

Для этого современный рынок предоставляет немало возможностей — самостоятельное инвестирование в золото, валюту или ценные бумаги. Однако для дилетантов участие в таком проекте преждевременно. Лучшее решение для начинающих инвесторов – ПИФ, поскольку финансами будут управлять профессионалы, а размер вклада может быть совсем небольшим.

ПИФ — что это такое

Собираясь сделать вложение собственных средств в какое-либо предприятие, важно понять, в чем его суть и что оно собой представляет, а также удастся ли на этом заработать. Поэтому стоит разобраться в том, что такое ПИФы и как они работают, если решено вкладывать деньги именно в них. Подобные фонды – это форма коллективных инвестиций, в которых собственниками долей в имуществе выступают вкладчики.

Управляющая компания (УК), являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг, распоряжается вкладами инвесторов с целью их выгодного вложения в разнообразные высокодоходные проекты и извлечения прибыли.

По своей сути такие инвестиционные фонды выступают в качестве инструмента доверительного управления денежными активами. От правильного выбора управляющей компании напрямую зависит их доходность.

Как организована работа фондов

Объяснить простыми словами как работает ПИФ можно, даже не используя специальные термины. Важно уяснить, что фонд аккумулирует средства многих инвесторов для коллективного вложения в различные инструменты, такие как валюта, акции, недвижимость, облигации. УК привлекает вкладчиков, определяет инвестиционную стратегию фонда, выпускает паи, продает и покупает их. Куда и как вкладываются средства пайщиков, отражает инвестиционная декларация фонда.

Фонд инвестирует, к примеру, в пакет российских акций. Тогда один пай – это его копия, включающая набор ценных бумаг в миниатюре. Стоимость пая растет пропорционально увеличению цены акций. Для работы фонда необходимы:

  • регистратор – ведет учет вкладчиков, паев, фиксирует права собственности;
  • аудитор – проверяет финансовые показатели фонда;
  • депозитарий – контролирует законность действий УК и сохраняет имущество;
  • брокер – помогает заключать сделки.

Виды и типы ПИФов

Существуют различные виды ПИФ в зависимости от направления инвестирования – хеджевые, акций, индексные и другие. Кроме того, подобные инвестиционные фонды в зависимости от того, когда можно продать или приобрести паи, подразделяются на типы и бывают:

  • Интервальными — операции с паями можно совершать только в установленные временные промежутки, как правило – несколько раз в год.
  • Открытыми – оперируют только высоколиквидными активами, позволяя совершать сделки с паями в любой момент. Отличительные черты таких инвестиционных фондов — высокая надежность при низкой доходности из-за возможности изъять средства в любое время.
  • Закрытыми – зачастую подобные фонды предназначаются для квалифицированных инвесторов и создаются под конкретные цели, например, для финансирования строительства. Вкладчики могут купить паи лишь на этапе создания фонда, а погасить – только при его закрытии.

Механизм формирования стоимости пая

Стоимость пая изменяется ежедневно и находится в прямой зависимости от стоимости активов, в которые инвестированы средства. При покупке паев взимается также комиссия. Максимальный ее размер – 1,5%. Ее величина зависит от объема вложений и от агента, через которого паи приобретены. Продажа пая осуществляется со скидкой к первоначальной цене. На ее размер влияют условия агента, через которого паи погашаются, и срок владения ими. Как правило, она не превышает 3% от общей стоимости.

Лучше всего механизм иллюстрирует следующий пример. Если предположить, что

в фонд решено вложить 200 000 рублей, стоимость пая – 2000 рублей, а надбавка — 1%. В таком случае очевидно, что один пай будет приобретаться по цене:

2000 х 1,01 = 2020 рублей

Из этого следует, что будет возможно приобрести:

200 000 / 2020 = 99 паев.

Где и как приобрести паи

Выяснив, что означает ПИФ, каковы принципы его работы, можно приступать к покупке пая, если сделан вывод, что преимущества вложения в него средств очевидны и неоспоримы. Сделать это можно:

  • при посредничестве брокера на бирже;
  • напрямую у управляющей компании;
  • через агента (обычно в этом качестве выступает банк).

Продать паи можно таким же образом. В офис управляющей компании для операций с паями приезжать не обязательно.

Все действия с ними можно произвести через интернет, дистанционно. После того, как ПИФ, в который решено вложить средства, выбран, потребуется заполнить заявку на сайте УК. Для этого понадобятся данные ИНН и СНИЛС или регистрация на портале госуслуг. После этого нужно перечислить на счет фонда оплату заявки на покупку пая, использовав, например, личный кабинет своего банка.

Как выбрать ПИФ

Разобравшись в том, как работают ПИФ, нужно выбирать тот из них, который будет лучше всего подходить инвестору по набору критериев. К ним относятся активы, в которые фонд вкладывает деньги пайщиков, доходность, размеры скидок и надбавок при продаже и покупке паев, объем привлеченных средств. На сайте НАУФОР можно найти подробную информацию о выбранном фонде.

Кроме того, важно убедиться, что он входит в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов – это можно проверить на сайте Банка России. На ресурсе  можно проверить и наличие лицензии УК. Важным критерием выбора являются репутация и квалификация управляющего фондом, поскольку влияют на грамотность управления инвестициями и доходность напрямую.

Как можно зарабатывать на ПИФах

После того, как пай приобретен, денежные средства поступают в управление УК и в соответствии с инвестиционной декларацией фонда вкладываются в тот или иной финансовый инструмент. Получение прибыли в соответствии с ростом стоимости пая обеспечивает инвесторам грамотное вложение средств. Ежедневно публикуется информация об изменениях цены пая для открытых фондов, не реже раза в месяц — для закрытых и интервальных. Цена пая может быть различной. Минимальный размер вложения — 100 рублей, максимум – ограничений не имеет

Выражаясь простыми словами — вкладчики зарабатывают на вложениях в финансовые инструменты в случае, если УК успешно инвестирует деньги пайщиков и заставляет их работать. Получить доход может каждый, кто стал владельцем пая в ПИФ.



Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: