Что такое Евробонды. Как купить и заработать на Евробондах

Сегодня экономика претерпела множественные изменения, которые привлекли внимание к необходимости проводить инвестиции и вкладывать часть имеющихся наличных в будущее. Один из самых надежных способов сохранить и приумножить капитал — купить евробонды. 

В чем отличие понятий «евробонды» и «еврооблигации»?

Часто даже опытные инвесторы путаются в профессиональной терминологии, не говоря уже о новичках. Так, впервые столкнувшись с понятием «евробонды» и «еврооблигации», естественным вопросом становится — “А какая разница?”.

На самом деле, разницы нет. Евробонды это сленговое название вида еврооблигаций. его используют в профессиональных кругах и все больше именно сленг выходит в пользовательскую зону. Вы можете смело применять в речи оба названия говоря об инвестициях в ценные бумаги.

Что такое «евробонды»?

Евробонды — долговые ценные бумаги, которые выпускаются в валюте иностранной для заемщика. Цель выпуска валюты — привлечение заемных финансовых средств государством или компанией, в зависимости от того, кто выпускает облигацию.

Если говорить о разительных особенностях евробондов, стоит отметить:

  1. Они пользуются популярностью в странах с развитой экономикой.
  2. Выпускаемый тип ценных бумаг — предъявительский.
  3. Отсутствует резервируемое обеспечение.

Это отличает евробонды от иных типов еврооблигаций, а в частности — евронот. По сути, еврооблигация это обычная облигация, выпускаемая в любой валюте мира. Главное условие — валюта не должна соответствовать национальной валюте эмитента. Реализуются они на всех рынках мира, кроме рынков страны в которой были выпущены. 

Виды евробондов

Мы уже разобрали, что такое евробонд простыми словами, давайте теперь рассмотрим, какие виды ценных бумаг данного типа реализуются на финансовых рынках мира.

Различаются евробонды по способу выплаты доходов от владения бондами, и по способам погашения бонда. Это влияет не только на доходность каждой ценной бумаги, но и на личный комфорт приобретения того или иного документа. Различные виды определят лучшие евробонды для инвестиций конкретно для вас.

Виды бондов по способу выплат доходов от них

По способу выплат можно выделить три вида евробондов:

  • Fixed Rate Bond
  • Zero Coupon Bond
  • Floating Rate Note

Каждый из них имеет особенные условия выплат дивидендов, что определяет уровень и стабильность дохода. Давайте посмотрим на них поближе.

  1. Fixed Rate Bond — облигации с фиксированной ставкой ежегодного процента. Вы будете получать фиксированную прибыль на протяжении всего времени владения ценной бумагой.
  1. Zero Coupon Bond — облигации с нулевым купоном, которые в свою очередь, делятся на Capital Growth Bond и Deep Discount Bond. Первые еврооблигации имеют цену, равную номиналу и погашаются по высшей цене. Вторые — продаются по более низкой цене, чем сумма погашения. 
  1. Floating Rate Note — облигации, в которых процентная ставка плавает. Актуальная процентная ставка объявляется в начале купонного периода, а выплачивается по окончанию процентного периода. Чаще всего, она является фиксированной суммой к надбавке. Floating Rate Note не приобретаются как краткосрочная инвестиция. Чаще, срок инвестирования составляет около 10-ти лет. В истории есть случаи, когда евробонды данного типа покупались более чем на 40 лет. 

Перед тем, как купить евробонды физическому лицу стоит оценить период возможного инвестирования и историю эмитента.

Виды евробондов по типу погашения суммы

Способ погашения также играет важную роль в процессе владения ценными бумагами. Сегодня активно используются пять типов погашения:

  1. Bond with Call Option. Эмитент погашает облигации с перспективой их досрочного выкупа. Для этого, ему достаточно уведомить физическое лицо заранее и определить время сделки по передачи документа.
  1. Bond with Put Option. Противоположный случай погашения. При данном типе еврооблигации, инвестор может досрочно запросить погашение всей стоимости ценной бумаги.
  1. Restractable Bond. Данный тип облигаций может быть погашен досрочно по инициации любой из сторон сделки. 
  1. Bullet Bond предполагает полное погашение облигации в момент завершения срока ее действия. При этом, эмитент не имеет права досрочного отзыва ценной бумаги. 
  1. Sinking Fund Bond — имеет личный фонд погашения, на который эмитент регулярно делает отчисления в установленном формате.

Выбор типа еврооблигации для физического лица во многом зависит от его опыта владения ценными бумагами, сроком вложения средств и рисками, на которые готов пойти вкладчик.

Одни виды приспособлены для длительного вложения и стабильного дохода, другие могут принести значительную прибыль или стать причиной бездоходного вложения. Перед тем, как делать выбор, стоит пройти финансовую консультацию у специалиста.

Как зарабатывать на евробондах

Купить евробонды физическому лицу стоит для сбережения собственных средств, и получения пассивной прибыли. Прибыль может варьироваться в зависимости от котировки бонда, и чаще носит постоянный характер. Заработать на евробондах можно двумя путями:

  1. Получать процент за владение облигацией. Выше мы рассмотрели, какие виды облигаций предполагают постоянный процент, а какие имеют плавающую ставку.
  1. Получать доход путем спекуляции евробондами на рынке ценных бумаг. Вы можете продавать облигации, если их стоимость на рынке выросла. разница между суммой покупки и суммой продажи представляет собой чистую прибыль.

Стоит отметить, что первый способ получения дохода физическими лицами более популярен. Происходит это из-за низкой волатильности облигаций. В отличие от акций, которые могут значительно изменяться в цене за короткое время, облигации более устойчивы. Их цена, если и меняется, то незначительно, что менее выгодно, чем получать процентный доход от владения ими.

Сколько можно заработать

Для новичков в инвестиционном деле самым важным вопросом стоит величина заработка. Наверное, он стоит вторым. После вопроса про лучшие евробонды для инвестиций. 

Первое, что стоит усвоить — величина заработка напрямую зависит от надежности компании (страны) производящей евробонды. Более высокий кредитный и репутационный рейтинг влечет за собой повышение надежности инвестиций, и уменьшение процентной ставки. 

Так, например, у компаний с большой историей и высокой доходностью или стран со стабильной экономической и политической ситуаций, процентная ставка может и не достигать 3%.

Если же вы хотите получать доход в 7-10%,придется довериться новым компаниям, корпорациям, которые уже несли убытки, или странам, экономика которых имеет шаткое положение. Это не лучшие евробонды для инвестиций, но самые прибыльные.

Также на прибыль влияет и установленный срок погашения облигаций эмитентом. Чем меньше срок на погашение облигации, тем ниже процент и прибыль соответственно. В этом плане, самыми прибыльными можно считать долгосрочные инвестиции в евробонды. 

Плюсы и минусы

Работать с ценными бумагами сложно. Такая ответственность требует систематизированного подхода, и, чтобы понять, стоит ли игра свеч, стоит расценить все плюсы и минусы покупки евробондов частными лицами. 

Поговорим о плюсах

Давайте начнем с хорошего, и поговорим о преимуществах, которые получает вкладчик, приобретая облигации компании или страны. 

  1. Высокий доход от владения облигациями. Процент, предлагаемый эмитентами может достигать 10%,при этом, усредненная ставка у стабильных компаний 2-3%. В то же самое время, вкладывая средства на депозит в банк, вы получите ставку в 1-2%, и это в лучшем случае. Таким образом, первый плюс приобретения облигаций — возможность получения высокого дохода в установленные сроки.
  1. Высокая ликвидность ценных бумаг вносит комфорт в процесс их владения. Если вам срочно понадобятся деньги, вы сможете продать все евробонды, которыми владеете, или их часть.

При этом, вы не только вернете сумму, потраченную на покупку ценных бумаг, а и получите прибыль в виде невыплаченных процентов. Даже если вы еще не получили процентные выплаты по телу облигаций, это не значит, что они вам не начислялись. На момент продажи вы получите все накопленные купоны или НКД. 

  1. Постоянство выплат несколько раз в год. В то время как банк возвращает накопленную сумму раз в месяц, что редко составляет существенную сумму, либо по окончанию вклада, что может произойти спустя года, покупка евробондов сопровождается выплатой пару раз в год.Это оптимальное и комфортабельное условие для получения прибыли.
  1. Фиксированный уровень дохода на долгосрочных вкладах. Вы получаете установленный процент весь период вклада, будь он 3 года или 40 лет. При этом, размер выплат достаточно высок, особенно при длительном вкладе.
  1. Надежность сохранности средств, независимо от ситуации внутри страны. Уже несколько раз, владельцы облигаций спасали свои сбережения именно за счет своевременной покупки бумаг. Покупка евробондов защищает сбережения от колебаний местной валюты. 

Риски при покупке евробондов

Невозможно игнорировать тот факт, что существует ряд рисков, которым подвергается инвестор при покупке ценных бумаг.

  1. Недооценить риск проводимой инвестиции. Часто предложение высоких процентов затмевает глаза, и желание легкой прибыли приводит к недобросовестным эмитентам, которые не выполняют свои обязательства. Конечно это касается только мало популярных компаний или субординированных облигаций. 

Чтобы упразднить этот риск на корню, проверяйте, в кого вкладываетесь, оценивайте риски здраво и ищите золотую середину между высокой прибылью и надежностью.

  1. Игнорирование возможности упадка цены. Иногда инвесторы забывают, что цена на ценные бумаги может не только возрастать, но и падать. Особенно это касается бумаг долгосрочного инвестирования. 

Как видите, в инвестировании есть две стороны одной медали. Одна обещает стабильную и высокую прибыль, другая — несет риски потери части капитала. Однако, стоит отметить, риски присутствуют в любых финансовых манипуляциях, и чем выше возможность получить весомую прибыль, тем выше риски.

Где и как купить

Процесс покупки облигаций имеет некоторые особенности. Вы не сможете получить ценные бумаги выйдя в магазин или заглянув в банк. Купить евробонды физическому лицу помогают специализированные службы. В частности брокеры. 

Дело в том, что, чтобы получить доступ к бирже и площадкам, на которых происходят торги евробондами, необходима специальная лицензия. Ее оформление требует финансовых затрат и экономически не обосновано для приобретения бумаг в личное пользование. 

Вы можете совершить вклад, купив облигации следующим образом:

  1. Приобретение единоличной облигации стоимостью от 1000 долларов.
  1. Покупка облигации ETF, включающей группу компаний. С полным списком компаний, входящих в группу можно ознакомиться у брокера. Стоимость такой облигации составляет около 20 долларов.
  1. Приобрести пакет ПИФ. Это аналогичный ETF пакет облигаций, который включает в себя несколько стабильных компаний. Стоимость может варьироваться от 15 до 70 долларов США. 

Разница между ETF и ПИФ заключается в способе приобретения бумаг. Купить евробонды физическому лицу по первому пакету помогает брокер, который предоставляет доступ на площадку после заключения контракта. Приобрести ПИФ можно через управляющие компании, которые взимают свой процент прибыли от облигаций.

Перед покупкой той или иной облигации, вы можете изучить полный доступный список еврооблигаций. Это позволит провести сравнительную характеристику, оценить доходность облигаций и выбрать финансовых фаворитов. Сделать это можно:

  1. Используя брокерский сайт.
  1. На сайтах государственных бирж.

Оценивая стоимость берите во внимание указанную единицу облигаций. Так, на некоторых сайтах вам могут предложить сразу 100 единиц, что может вылиться в кругленькую сумму. 

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Важный вопрос, который стоит рассмотреть до покупки ценных бумаг — налогообложение. Доход, полученный от владения еврооблигациями облагается налогом в размере 13%.

Доход — прибыль от продажи ценной бумаги, а также купонные выплаты. То есть, если вы продали имеющиеся бумаги с разницей в 300 долл., налог вы оплачиваете исключительно с этой разницы. Также, налогообложению не поддается общее тело евробондов. Он начисляется только на полученную прибыль.

Как выплачивать налог

Налог автоматически взимается при проведении тех или иных финансовых манипуляций. За это отвечает брокер или управляющая компания. Они не только самостоятельно рассчитывает тело налога, но и выплачивает его. Вы получаете на руки чистую прибыль за вычетом налога.

Можно ли уменьшить налоговое бремя

Вы можете провести работы по уменьшению налогового бремени. Для этого необходимо придерживаться нескольких правил:

  1. По прохождению 3х лет беспрерывного владения облигациями, инвестор освобождается от уплаты налогов в рамках “3 миллиона за 1 год владения”. То есть, на четвёртый год владения ценной бумагой физическое лицо не платит налоги на сумму прибыли меньшей, чем 120 тыс. долл. США.
  1. Вы можете воспользоваться возвратом налоговых вычет. Это позволяет вернуть уплаченную налоговую сумму за счет затрат на обучение, медицину, развитие бизнеса и другие затраты.

Есть и другие способы снизить уровень налогового бремени или упразднить его вовсе. Это автоматически повышает уровень доходности евробондов. К слову, налоги просто необходимо учитывать при расчете доходности ценных бумаг. Узнать больше о снижении налогов и правилах, которым стоит следовать для получения прибыли вы сможете у налогового агента или брокера. 

Надеемся тема еврооблигаций стала для вас более понятной и простой. Первый шаг на пути к получению прибыли от владения ценными бумагами вы уже сделали.



Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: